二度上会的中钢洛耐1月18日顺利过会，即将登陆科创板。
中钢洛耐科技股份有限公司（简称“中钢洛耐”）核心业务是中高端耐火材料的研发、制造、销售和服务，现有硅质系列制品、镁质系列制品、高铝系列制品、复合系列制品、高纯氧化物制品、功能型材料制品、不定形及预制件制品等8个系列。
事实上，这不是中钢洛耐第一次迎来上会，公司此前在2021年12月15日首次上会遭暂缓审议。此次IPO中钢洛耐拟募资6亿元，用于年产9万吨新型耐火材料等项目。
业绩稳步增长
中钢洛耐核心业务是中高端耐火材料的研发、制造、销售和服务，现有硅质系列制品、镁质系列制品、高铝系列制品、复合系列制品、高纯氧化物制品、功能型材料制品、不定形及预制件制品等8个系列，200多个品种的耐火产品，广泛应用于钢铁、有色金属、建材、煤化工、电力、环保和国防军工等多个高温领域，是高温工业发展不可或缺的支撑材料。
中钢洛耐系央企中钢集团旗下的企业。股权结构显示，中钢洛耐控股股东为中钢科技发展有限公司（简称“中钢科技”），合计持有公司51.68%的股份；中钢洛耐的间接控股股东为中钢集团，实际控制人系国务院国资委。
业绩方面，2018年到2021年1-6月，中钢洛耐营业收入分别为16.41亿元、18.20亿元、20.18亿元和14.12亿元，净利润分别为1.05亿元、1.44亿元、2.09亿元及1.45亿元。其中，耐火材料的销售收入分别在公司各期主营业务收入中占比86.16%、81.79%、83.51%、84.98%。
报告期内，中钢洛耐外购产品直接销售的收入金额分别为1.14亿元、2.08亿元、3.42亿元、4.3亿元，占营业收入的比例分别为6.92%、11.42%、16.96%、30.47%，金额及占比逐年提升。中钢洛耐表示，主要系随着钢铁、有色、建材等行业供给侧结构性改革的深入推进，以及环保治理、能耗双控等政策影响，下游行业持续进行产能置换，公司自有产能难以满足逐年增长的订单需求，因此外购量较多。
中钢集团债务被追问
事实上，这不是中钢洛耐第一次迎来上会，公司此前在2021年12月15日首次上会遭暂缓审议。当时，科创板上市委主要就中钢集团债务危机等事项进行了追问，要求中钢洛耐说明目前是否有或开始执行明确的债务清偿解决方案，中钢集团是否存在破产清算的风险。
具体来看，科创板上市委对中钢集团债务危机事项给予了重点关注。对于中钢集团的债务危机，科创板上市委要求公司说明目前是否有或开始执行明确的债务清偿解决方案，中钢集团是否存在破产清算的风险，目前被质押的控股股东所持公司的股权和间接控股股东中钢股份的股权是否存在被处置的风险。
招股书显示，中钢集团存在破产清算风险。2014年下半年以来，中钢集团受宏观经济下行、钢铁行业持续低迷等外部因素及自身经营不善等内部因素影响陷入债务危机。2016年中钢集团进行债务重组，最终实现了扭亏为盈，近年来盈利水平呈增长趋势。为更妥善化解中钢集团债务风险，2020年10月中国宝武托管中钢集团。
中钢洛耐指出，中钢集团自债务重组以来运行状况良好且资产负债率不断降低，根据国务院国资委的部署安排、中国宝武托管目的、托管后债务重组推进进展等情况分析，中钢集团存在极低的直接破产清算风险，但结合中国宝武、债委会及国务院国资委出具的承诺或函件等情况，上述风险不会对中钢洛耐持续经营产生重大不利影响。
随着二次上会顺利过会，中钢洛耐募资扩产计划也将如期推进。此次IPO，中钢洛耐拟募资6亿元，用于年产9万吨新型耐火材料项目，新材料研发中心建设项目、年产1万吨特种碳化硅新材料项目，年产1万吨金属复合新型耐火材料项目。